Förändring i fonderna
Från och med den 15 augusti genomför vi två ändringar i våra fonder.
Detta gäller ändring av prissättningstidpunkt för ODINs aktiefonder och införande av swing pricing.
Ändring av prissättningstidpunkt
Odin övergår till slutkursprissättning för samtliga aktiefonder från och med den 15 augusti. Detta innebär att fonderna prissätts på slutkursen för de värdepapper fonderna investerar i.
I praktiken innebär ändringen att kurserna för aktiefonderna kommer att publiceras enligt följande:
För fonderna ODIN Fastighet, ODIN Norden, ODIN Norge, ODIN Small Cap och ODIN Sverige kommer kurserna normalt att distribueras före kl 19:00 samma dag.
För fonderna ODIN Sustainable Equities, ODIN Emerging Markets, ODIN Global och ODIN USA kommer kurserna att distribueras före kl 10:00 följande morgon.
Det kommer inte att bli någon ändring i fondernas cut-off för handel – det kommer fortfarande att vara kl. 12:00.
Swing pricing
Från och med den 15 augusti inför Odin swing pricing för flera av fonderna. Ändringen av stadgarna har godkänts av det norska Finanstilsynet och svenska Finansinspektionen.
Införandet av swing pricing gäller följande fonder:
ODIN Norge, ODIN Sverige, ODIN Norden, ODIN Small Cap, ODIN USA, ODIN Emerging Markets, ODIN Sustainable Equities, ODIN Global, ODIN Fastighet och ODIN Sustainable Corporate Bond.
Swing pricing innebär att fondens kurs kan justeras upp eller ned vid större insättningar eller uttag i en fond. Syftet med swing pricing är att skydda fondens andelsägare genom att kostnaderna som uppstår vid större insättningar eller uttag belastas kunden som har orsakat dessa.
Swing pricing används om nettoinsättning eller uttag av kapital överstiger ett på förhand fastställt tröskelvärde. Nivån på tröskelvärdet fastställs utifrån en bedömning av när det förväntas att fonden, på grund av netto kundflöde, måste genomföra betydande affärer i värdepapper som medför transaktionskostnader utöver en normal nivå.
Samtidigt som införandet av swing pricing tas också möjligheten att belasta insättnings- och inlösningsavgifter bort. Denna möjlighet har flera av fonderna haft fram till nu, men detta har inte använts i praktiken.