Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

Hållbarhet

Hållbar framgång: Vår strategi för att påverka våra bolag

Som en av Nordens ledande kapitalförvaltare tar vi på Odin vårt ansvar som långsiktiga och aktiva ägare på största allvar. Vi tror att företag som integrerar socialt ansvarstagande, miljöhänsyn och etiska principer i sin verksamhet inte bara bidrar till en hållbar samhällsutveckling utan också skapar bättre förutsättningar för långsiktig framgång och lönsamhet. Vårt mål är att säkerställa att våra portföljbolag är väl rustade för framtidens utmaningar och att skapa värde för både aktieägare och samhället.

Odinbilder, Odin bild

Vad är aktivt ägarskap?
Aktivt ägarskap innebär att utnyttja våra rättigheter och vårt inflytande som aktieägare för att påverka företagen vi äger i frågor som rör miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG). Enligt PRI (Principles for Responsible Investments) omfattar aktivt ägarskap inte bara att rösta om företagspolicyer utan även att engagera företagsledningar för att driva långsiktigt och hållbart värdeskapande.
I svenska bolag, där vi ofta är bland de största ägarna, har vi regelbundna möten med företagens ledningar och styrelser för att föra en konstruktiv dialog. Denna strategi stärker företagens arbetssätt och bidrar till värdeskapande för aktieägare, samtidigt som den gynnar samhället och miljön.
I Norden är aktivt ägarskap en självklar del av vårt hållbarhetsarbete. Till skillnad från index / passiva investerare tar vi en aktiv roll i att påverka frågor som rör klimatförändringar och bolagsstyrning. Detta proaktiva engagemang hjälper företagen att uppnå sina finansiella mål samtidigt som de tar ett bredare samhällsansvar. Genom dialog och samarbete bidrar vi till ett mer hållbart investeringslandskap och säkerställer att företag är ansvariga inför både aktieägare och de samhällen där de verkar.

Effekterna av aktivt ägarskap
Forskning visar tydligt att strategier för aktivt ägarskap både skapar samhällsnytta och förbättrar investeringsresultat. ISS-rapporten “Active Ownership: Insights from Global Asset Owners” visar att direkt engagemang med företag ofta leder till förbättrade ESG-processer. Ansvarsfulla investeringar och aktivt ägarskap främjar inte bara hållbar tillväxt utan stärker också den långsiktiga finansiella avkastningen.
En studie av Edmans, Levit och Schneemeier i “Socially Responsible Divestment” belyser att engagemang ofta är mer effektivt än att avyttra innehav. Att påverka företag inifrån påskyndar förändringar och stärker långsiktigt investeringsvärde. För nordiska kapitalförvaltare, där hållbarhet och långsiktighet är centrala värden, är aktivt ägarskap en nyckelfaktor för framgång.

Hur vi på Odin arbetar med aktivt ägarskap
På Odin Fonder är aktivt ägarskap ett långsiktigt åtagande för att skapa hållbart värde för våra investerare och samhället. Genom att integrera ESG-faktorer i vårt investeringsarbete strävar vi efter att driva positiv förändring och bevara värdeskapande. Vi upprätthåller transparenta relationer med företagens styrelser och ledningar genom genomtänkta dialoger, något vi har gjort i över 30 år.
Vår påverkansstrategi inkluderar röstning vid bolagsstämmor och samarbete med andra investerare för att öka vårt inflytande, särskilt i större globala bolag där vi äger en mindre andel. I mindre företag på våra hemmamarknader är vår dialog mer direkt och djupgående. Under 2024 är våra förvaltare i Sverige representerade i valberedningarna för 9 företag och våra förvaltare i Norge för 4 företag.

Hållbarhet som fokus
Ett av våra prioriterade områden är klimatförändringar. Vi stödjer Science-Based Target initiative (SBTi) och uppmanar företag att sätta kortsiktiga, långsiktiga och nettonollmål i linje med Parisavtalet. Under de första tre kvartalen 2024 hade vi över 30 möten med svenska portföljbolag för att diskutera klimatmål. Per den 30 september 2024 hade ODIN Sverige 15 företag med verifierade kortsiktiga SBTi-mål, vilket motsvarar 56 procent av portföljens värde, med ytterligare 11 procent som har åtagit sig att sätta mål inom kort.
Vi arbetar också med hållbarhetsstyrning, där vi hjälper företag att förbereda sig för nya regler, som CSRD-rapportering. Under de första tre kvartalen 2024 diskuterades detta med 32 bolag i våra fonder ODIN Small Cap och ODIN Micro Cap. Vi ser att våra portföljbolag är väl förberedda men är samtidigt ödmjuka inför komplexiteten i den omställning som krävs.

Utmaningar med aktivt ägarskap
Aktivt ägarskap är resurskrävande och kräver både tid och expertis. Vissa företag kan vara motvilliga till förändring, och det är ofta svårt att kvantifiera resultaten av vårt engagemang och aktiviteter. Trots dessa utmaningar är vi fast beslutna att utveckla vår metodik, sätta tydligare mål och säkerställa att våra insatser bidrar till långsiktigt värdeskapande och en hållbar företagsmiljö.

Källor: Odin 2024-09-30; ESMA Opinion, "Sustainable investments: Facilitating the investor journey", 2024; ISS, “Active Ownership: Insights from Global Asset Owners,” 2020; Edmans, A., Levit, D., & Schneemeier, J. (2023). “Socially Responsible Divestment.” European Corporate Governance Institute – Finance Working Paper No. 823/2022.